|
|
Лизинг или кредит – что выгоднее?
Лизинг — это выгодно!
Оцените экономическую выгоду лизинговой сделки перед банковским кредитованием.
Расчет экономической выгоды сделан на следующем примере:
| Источник финансирования | Банковский кредит | Финансовый лизинг |
| Предмет финансирования | Станок по металлообработке | Станок по металлообработке |
| Стоимость предмета финансирования | 5 000 000, 00 | 5 000 000, 00 |
| Срок договора | 36 месяцев | 36 месяцев |
| Первоначальный взнос | 30% от стоимости, т. е. 1 500 000,00 | 30% от стоимости, т. е. 1 500 000,00 |
| Процентная ставка/среднегодовое удорожание | 18,00% | 11,47% |
| Выручка за период (без НДС) | 13 000 000, 00 | 13 000 000, 00 |
| Затраты по основной деятельности (без НДС) | 5 500 000, 00 | 5 500 000, 00 |
Анализ сравнительной эффективности приобретения оборудования по схеме финансового лизинга перед банковским кредитованием.
| | Приобретение за счет получения кредита | Приобретение по схеме финансового лизинга |
| Стоимость оборудования (с учетом погашения процентов по кредиту/ с учетом лизинговых платежей) | 5 957 943, 00 | 6 720 000, 00 |
| Налоговые платежи, связанные с покупкой | 330 109, 67 | – |
| Налог на прибыль, руб. | 978 462, 236 | 339 661, 016 |
| НДС, уплаченный в бюджет, руб. | 587 288, 13 | 324 915, 25 |
| Чистый доход, руб. | 996 196, 96 | 1 358 644, 06 |
| Экономическая выгода | | 362 447,10 (или 36,38%) |
Таким образом, использовав лизинг в качестве инструмента финансирования покупки оборудования, предприятие получает возможность сэкономить 362 447,10 руб. (или 36,38%) за три года по сравнению с банковским кредитованием.
Источниками экономического эффекта лизингового финансирования являются:
- экономия по налогу на прибыль за счёт отнесения всей суммы лизинговых платежей на затраты, что уменьшает налогооблагаемую прибыль;
- экономия по налогу на имущество за счёт применения коэффициента ускоренной амортизации имущества, равного 3, что позволяет списать стоимость оборудования в три раза быстрее и, следовательно, в три раза уменьшить сумму налога на имущество;
- сохранение кредитной привлекательности торгового предприятия, что не ухудшает его финансовую устойчивость;
- получение оборудования в собственность предприятия по остаточной стоимости по окончании срока договора финансового лизинга, т. е. практически по нулевой стоимости.
|
Лизинг в «ЛиКо» —
